Nos últimos anos, o setor financeiro brasileiro passou por uma profunda transformação, impulsionada principalmente pela ascensão das fintechs. Empresas como o Nubank conquistaram milhões de clientes ao oferecer serviços inovadores e acessíveis. Contudo, uma nova proposta regulatória do Banco Central (BC) pode alterar drasticamente esse cenário.
Recentemente, o BC colocou em consulta pública uma proposta que visa restringir o uso de termos como "bank" e "banco" apenas a instituições que possuam licença bancária formal. A medida, caso aprovada, afetaria diretamente fintechs como o Nubank, que opera atualmente como instituição de pagamento e sociedade de crédito direto (QUIRINO, 2025).
A proposta surge em um contexto de maturação do mercado. Desde a regulamentação das instituições de pagamento em 2013 e das sociedades de crédito direto em 2018, o setor fintech brasileiro cresceu aceleradamente. Porém, esse crescimento começa a dar sinais de desaceleração, como observado em 2024, quando o número de novas Instituições de Pagamento cresceu apenas 50%, um ritmo inferior ao de anos anteriores (QUIRINO, 2025).
O Banco Central justifica a nova regulamentação como uma forma de proteger o consumidor e aumentar a transparência. A intenção é evitar que usuários confundam fintechs, que possuem um escopo de atuação limitado, com bancos tradicionais, que são submetidos a exigências rigorosas de capital, solvência e liquidez (QUIRINO, 2025).
Para o Nubank, as opções seriam solicitar uma licença bancária completa ou realizar um rebranding, alterando nome, aplicativos, contratos e toda sua identidade visual. Ambas as alternativas exigem investimentos elevados e podem impactar fortemente o reconhecimento da marca (QUIRINO, 2025).
Enquanto entidades representativas das fintechs, como a ABFintechs e a ABBaaS, argumentam que a medida pode reduzir a inovação e a competitividade, especialistas em direito financeiro consideram que a proposta está alinhada a práticas internacionais, visando a padronização e a clareza no mercado financeiro (QUIRINO, 2025).
A proposta ficará em consulta pública até o dia 31 de maio de 2025, permitindo que empresas, especialistas e o público enviem sugestões. Após a aprovação, espera-se um prazo de adaptação de seis a doze meses para as instituições afetadas (QUIRINO, 2025). Assim, o futuro do Nubank e de outras fintechs depende de decisões estratégicas importantes nos próximos meses: adaptar-se às novas exigências ou redefinir completamente sua identidade no mercado.
Referência:
QUIRINO, Lucas. Nubank está com os dias contados: banco pode deixar de existir. DOL, Belém, 24 abr. 2025. Disponível em: [https://dol.com.br/noticias/tecnologia/903635/nubank-esta-com-os-dias-contados-banco-pode-deixar-de-existir?_=amp](https://dol.com.br/noticias/tecnologia/903635/nubank-esta-com-os-dias-contados-banco-pode-deixar-de-existir?_=amp). Acesso em: 26 abr. 2025.